%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.30 742.25 Td (Exhibit 99.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.00 722.25 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.75 702.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.20 702.25 Td (ayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.56 702.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.51 702.25 Td (Announces ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.25 702.25 Td (Second) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.81 702.25 Td ( Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.12 702.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.62 702.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.62 702.25 Td ( Results) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.70 682.25 Td (Q2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.92 682.25 Td ( Dir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.94 682.25 Td (ect Retail Revenue ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.84 682.25 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.58 682.25 Td (owth) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.03 682.25 Td ( of ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.81 682.25 Td (46%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.14 682.25 Td ( Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.28 682.25 Td (ear over Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.03 682.25 Td (ear to ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.13 682.25 Td ($1.1 billion) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.25 682.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.20 670.25 Td (Q2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.42 670.25 Td ( T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.57 670.25 Td (otal Net Revenue ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.37 670.25 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.11 670.25 Td (owth) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.56 670.25 Td ( of ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.34 670.25 Td (43%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.67 670.25 Td ( Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.81 670.25 Td (ear over Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.56 670.25 Td (ear to ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.66 670.25 Td ($1.1 billion) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.78 670.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 658.25 Td (9.5 million) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.83 658.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.15 658.25 Td (Active Customers, ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.42 658.25 Td (up) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.42 658.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.92 658.25 Td (43%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.25 658.25 Td ( Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.39 658.25 Td (ear over Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.13 658.25 Td (ear) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 618.25 Td (BOST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.50 618.25 Td (ON, MA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.61 618.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.06 618.25 Td (August8, 2017) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.12 618.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.62 618.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.94 618.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.58 618.25 Td (ayfair Inc. \(NYSE: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.70 618.25 Td (W\), one of the world) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.07 618.25 Td (s lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.82 618.25 Td (gest online destinations for the home, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 606.25 Td (today reported financial results for its ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.73 606.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.50 606.25 Td ( quarter ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.19 606.25 Td (June30, 2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.02 606.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 584.68505859375 m 80.5615234375 584.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 586.25 Td (Second) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 80.5615234375 584.68505859375 m 120.3662109375 584.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 80.56 586.25 Td ( Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.87 586.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 120.3662109375 584.68505859375 m 140.3662109375 584.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 120.37 586.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 140.3662109375 584.68505859375 m 229.8291015625 584.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 140.37 586.25 Td ( Financial Highlights) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 566.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 566.25 Td (Direct Retail net revenue, consisting of sales generated primarily through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.56 566.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.19 566.25 Td (ayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.88 566.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.66 566.25 Td (s sites, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.83 566.25 Td (increased) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.58 566.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.08 566.25 Td ($346.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.97 566.25 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 554.25 Td ($1.1 billion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.11 554.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.11 554.25 Td (up) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.11 554.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.61 554.25 Td (45.9%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.44 554.25 Td ( year over year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 534.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 534.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.41 534.25 Td (otal net revenue ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.77 534.25 Td (increased) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.52 534.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.02 534.25 Td ($335.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.91 534.25 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.69 534.25 Td ($1.1 billion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.80 534.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 534.25 Td (up) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.80 534.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.30 534.25 Td (42.7%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.13 534.25 Td ( year over year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 514.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 514.25 Td (Gross profit was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.60 514.25 Td ($269.5 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.50 514.25 Td ( or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.83 514.25 Td (24.0%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.66 514.25 Td ( of total net revenue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 494.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 494.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.86 494.25 Td ( net loss was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.19 494.25 Td ($38.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.08 494.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 474.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 474.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.72 474.25 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.27 474.25 Td ($\(2.2\) million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.82 474.25 Td ( or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.15 474.25 Td (\(0.2\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.64 474.25 Td ( of total net revenue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 454.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 454.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.86 454.25 Td ( basic and diluted net loss per share was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.31 454.25 Td ($0.45) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.81 454.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 434.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 434.25 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.41 434.25 Td ( diluted net loss per share was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.88 434.25 Td ($0.26) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.38 434.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 414.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 414.25 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.41 414.25 Td ( free cash flow was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.09 414.25 Td ($\(27.2\) million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.65 414.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 394.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 394.25 Td (At the end of the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.70 394.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.47 394.25 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.89 394.25 Td (, cash, cash equivalents, and short-term and long-term investments totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.42 394.25 Td ($282.7 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 382.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.89 382.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 362.25 Td ("W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.72 362.25 Td (e are pleased to report yet another exceptional quarter with strong momentum in revenue growth and profitability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.25 362.25 Td (," said ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 350.25 Td (Niraj Shah, CEO, co-founder and co-chairman, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.14 350.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.78 350.25 Td (ayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.54 350.25 Td (. "As consumers increasingly embrace the selection and convenience of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 338.25 Td (shopping online instead of in physical brick and mortar stores, we are taking advantage of that shift and capturing market share ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 326.25 Td (by of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.65 326.25 Td (fering a truly dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.28 326.25 Td (ferentiated, customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.48 326.25 Td (-centric shopping experience. From our new Search with Photo feature that allows ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 314.25 Td (customers to quickly find exactly the right item in a matter of seconds to our pioneering work in augmented reality technology ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 302.25 Td (making it possible for shoppers to see items in their home at scale before they make a purchase, we are reinventing retail and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 290.25 Td (raising the bar on) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 119.70 290.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 122.20 290.25 Td (customer experience each and every day) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.41 290.25 Td (. Our Castlegate and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.37 290.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.01 290.25 Td (ayfair Delivery Network initiatives are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 278.25 Td (enabling us to delight customers with faster delivery speeds and a seamless shopping experience from start to finish) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0.12156862745098039 0.28627450980392155 0.49019607843137253 rg BT 512.94 278.25 Td (,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 515.44 278.25 Td ( and we are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 266.25 Td (continuously expanding our product of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.35 266.25 Td (fering across multiple categories including plumbing, flooring, door and cabinet ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 254.25 Td (hardware, mattresses, seasonal dcor and housewares. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.97 254.25 Td (All of these developments are resonating strongly with customers) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0.12156862745098039 0.28627450980392155 0.49019607843137253 rg BT 530.14 254.25 Td (,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 532.64 254.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 242.25 Td (we are excited to see strong traction for the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.02 242.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.66 242.25 Td (ayfair brand and shopping experience across the United States and our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 230.25 Td (international markets in Canada, the United Kingdom and Germany) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.66 230.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.48 230.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.12 230.25 Td (e look forward to entering the second half of the year ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 218.25 Td (with tremendous momentum.") Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 196.68505859375 m 77.8662109375 196.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 198.25 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.37 198.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 77.8662109375 196.68505859375 m 108.427734375 196.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 77.87 198.25 Td (Second) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 108.427734375 196.68505859375 m 192.6904296875 196.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 108.43 198.25 Td ( Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.73 198.25 Td ( Highlights) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.69 198.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 178.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 178.25 Td (The number of active customers in our Direct Retail business reached ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.29 178.25 Td (9.5 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.19 178.25 Td ( as of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.35 178.25 Td (June30, 2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.18 178.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.18 178.25 Td (an increase) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.87 178.25 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 166.25 Td (43.1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.83 166.25 Td ( year over year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 151.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 151.25 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.19 151.25 Td (TM net revenue per active customer was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.40 151.25 Td ($402) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.40 151.25 Td ( as of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.56 151.25 Td (June30, 2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.39 151.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.39 151.25 Td (a decrease) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.74 151.25 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.07 151.25 Td (0.5%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.90 151.25 Td ( year over year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 136.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 136.25 Td (Orders per customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.24 136.25 Td (, measured as L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.07 136.25 Td (TM orders divided by active customers, was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.03 136.25 Td (1.74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.53 136.25 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.90 136.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.67 136.25 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.82 136.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.82 136.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 124.25 Td (compared to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.20 124.25 Td (1.70) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.70 124.25 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.08 124.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.85 124.25 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.99 124.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 109.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 109.25 Td (Repeat customers placed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.90 109.25 Td (61.3%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.73 109.25 Td ( of total orders in the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.82 109.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.59 109.25 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.74 109.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.74 109.25 Td (, compared to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.94 109.25 Td (57.6%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.77 109.25 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.26 109.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.03 109.25 Td ( quarter ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 97.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.83 97.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.83 97.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 82.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 82.25 Td (Repeat customers placed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.90 82.25 Td (2.6 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.80 82.25 Td ( orders in the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.78 82.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.55 82.25 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.70 82.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.70 82.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.70 82.25 Td (an increase) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.39 82.25 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.72 82.25 Td (55.4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.55 82.25 Td ( year over year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 67.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 67.25 Td (Orders delivered in the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.41 67.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.18 67.25 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.32 67.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.32 67.25 Td ( were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.75 67.25 Td (4.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.64 67.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.64 67.25 Td (an increase) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.34 67.25 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.67 67.25 Td (46.0%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.50 67.25 Td ( year over year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 52.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 52.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 52.25 Td (verage order value was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.43 52.25 Td ($258) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.43 52.25 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.81 52.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.58 52.25 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.72 52.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.72 52.25 Td (, unchanged from the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.19 52.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.96 52.25 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.11 52.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 742.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 742.10 Td (In the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.55 742.10 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.32 742.10 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.46 742.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.46 742.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.46 742.10 Td (44.1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.29 742.10 Td ( of total orders delivered for our Direct Retail business were placed via a mobile ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 730.10 Td (device, compared to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.30 730.10 Td (38.4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.13 730.10 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.62 730.10 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.39 730.10 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.54 730.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.54 730.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 704.53505859375 m 176.1962890625 704.53505859375 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 706.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.45 706.10 Td (ebcast and Confer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.04 706.10 Td (ence Call) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 694.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 682.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 682.10 Td (ayfair will host a conference call and webcast to discuss its ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.17 682.10 Td (second) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.94 682.10 Td ( quarter ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.25 682.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.25 682.10 Td ( financial results today at 8 a.m.\(ET\). ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 670.10 Td (Investors and participants can access the call by dialing \(877\) 201-0168 in the U.S. and \(647\) 788-4901 internationally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.95 670.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.77 670.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 658.10 Td (passcode for the conference line is 52377016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.31 658.10 Td (The call will also be available via live webcast at investor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.79 658.10 Td (.wayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.27 658.10 Td (.com along ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 646.10 Td (with supporting slides. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.78 646.10 Td (An archive of the webcast conference call will be available shortly after the call ends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.45 646.10 Td (The archived ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 634.10 Td (webcast will be available at investor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.67 634.10 Td (.wayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.16 634.10 Td (.com.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 608.53505859375 m 113.89892578125 608.53505859375 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 610.10 Td (About ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.99 610.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.44 610.10 Td (ayfair) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 598.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 586.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 586.10 Td (ayfair Inc. of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.37 586.10 Td (fers an extensive selection of home furnishings and dcor across all styles and price points. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.75 586.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.62 586.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.26 586.10 Td (ayfair family ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 574.10 Td (of sites includes:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 562.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 550.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 550.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.64 550.10 Td (ayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.55 550.10 Td (, an online destination for all things home) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 535.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 535.10 Td (Joss& Main, where beautiful furniture and finds meet irresistible savings ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 520.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 520.10 Td (AllModern, unbelievable prices on everything modern) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 505.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 505.10 Td (DwellStudio, unexpected modern design for everyday life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 490.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 490.10 Td (Birch Lane, a collection of classic furnishings and timeless home dcor) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 478.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 466.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 466.10 Td (ayfair generated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.82 466.10 Td ($3.9 billion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.93 466.10 Td ( in net revenue for the twelve months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.93 466.10 Td (June30, 2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.76 466.10 Td (. Headquartered in Boston, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 454.10 Td (Massachusetts with operations throughout North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.37 454.10 Td (America and Europe, the company employs more than ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.13 454.10 Td (6,000) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.63 454.10 Td ( people. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 430.10 Td (Media Relations Contact:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 418.10 Td (Jane Carpenter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.29 418.10 Td (, 617-502-7595) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 406.10 Td (PR@wayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.43 406.10 Td (.com) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 394.10 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 382.10 Td (Investor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.37 382.10 Td ( Relations Contact:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 370.10 Td (Julia Donnelly) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 358.10 Td (IR@wayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.19 358.10 Td (.com) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 332.53505859375 m 176.3818359375 332.53505859375 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 334.10 Td (Forward-Looking Statements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 322.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 310.10 Td (This press release contains forward-looking statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.11 310.10 Td (All statements other than statements of historical fact contained in this ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 298.10 Td (press release, including statements regarding our future results of operations and financial position, business strategy and plans ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 286.10 Td (and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. In some cases, you can identify forward-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 274.10 Td (looking statements by terms such as "may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.29 274.10 Td (," "will," "should," "expects," "plans," "anticipates," "could," "intends," "tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.16 274.10 Td (get," ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 262.10 Td ("projects," "contemplates," "believes," "estimates," "predicts," "potential" or "continue" or the negative of these terms or other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 250.10 Td (similar expressions. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 228.10 Td (Forward-looking statements are based on current expectations of future events. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.33 228.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.96 228.10 Td (e cannot guarantee that any forward-looking ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 216.10 Td (statement will be accurate, although we believe that we have been reasonable in our expectations and assumptions. Investors ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 204.10 Td (should realize that if underlying assumptions prove inaccurate or that known or unknown risks or uncertainties materialize, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 192.10 Td (actual results could vary materially from our expectations and projections. Investors are therefore cautioned not to place undue ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 180.10 Td (reliance on any forward-looking statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.65 180.10 Td (These forward-looking statements speak only as of the date of this press release ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 168.10 Td (and, except as required by applicable law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.56 168.10 Td (, we undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 156.10 Td (statements contained herein, whether as a result of any new information, future events or otherwise. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 134.10 Td (Factors that could cause or contribute to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.94 134.10 Td (ferences in our future results include, but are not limited to: economic factors, such ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 122.10 Td (as interest rates and currency exchange fluctuations; our ability to acquire new customers; our ability to sustain and/or manage ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 110.10 Td (our growth; our ability to increase our net revenue per active customer; and our ability to build and maintain strong brands. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.31 110.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.98 110.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 98.10 Td (further list and description of these risks, uncertainties and other factors can be found under Part I, Item 1A, Risk Factors in our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 86.10 Td (Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2016 and the Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.90 86.10 Td (s subsequent filings with the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 74.10 Td (Securities and Exchange Commission. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.18 74.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.82 74.10 Td (e qualify all of our forward-looking statements by these cautionary statements. ) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 740.68505859375 m 184.814453125 740.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 742.25 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.89 742.25 Td ( Financial Measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.48 742.25 Td (es) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.41 718.25 Td (o supplement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.33 718.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.97 718.25 Td (ayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.66 718.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.44 718.25 Td (s unaudited consolidated and condensed financial statements presented in accordance with generally ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.25 Td (accepted accounting principles \("GAAP"\), this earnings release and the accompanying tables and the related earnings ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 694.25 Td (conference call contain certain non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.11 694.25 Td ( financial measures, including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.02 694.25 Td (Adjusted EBITDA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.73 694.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.45 694.25 Td ( as a percentage ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 682.25 Td (of total net revenue \("Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.09 682.25 Td ( Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.07 682.25 Td (gin"\), free cash flow and non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.52 682.25 Td ( net loss and diluted net loss per share. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 670.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 670.25 Td (ayfair uses these non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.41 670.25 Td ( financial measures internally in analyzing its financial results and believes they are useful to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 658.25 Td (investors, as a supplement to GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.61 658.25 Td ( measures, in evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.57 658.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.21 658.25 Td (ayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.89 658.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.67 658.25 Td (s ongoing operational performance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.16 658.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.80 658.25 Td (ayfair has provided ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 646.25 Td (a reconciliation of these non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.48 646.25 Td ( financial measures to the most directly comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.15 646.25 Td ( financial measure in this ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 634.25 Td (earnings release.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 622.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 610.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.72 610.25 Td ( and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.60 610.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.32 610.25 Td ( Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.30 610.25 Td (gin are non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.47 610.25 Td ( financial measures that are calculated as loss before ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 598.25 Td (depreciation and amortization, equity-based compensation and related taxes, interest and other income and expense, \(benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 586.25 Td (from\) provision for income taxes, and non-recurring items. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.09 586.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.72 586.25 Td (ayfair has included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.75 586.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.47 586.25 Td ( and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.35 586.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 586.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 574.25 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.48 574.25 Td (gin in this earnings release because they are key measures used by its management and its board of directors to evaluate its ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 562.25 Td (operating performance, generate future operating plans and make strategic decisions regarding the allocation of capital. In ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 550.25 Td (particular) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.91 550.25 Td (, the exclusion of certain expenses in calculating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.68 550.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.39 550.25 Td ( and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.28 550.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.00 550.25 Td ( Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.98 550.25 Td (gin facilitate operating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 538.25 Td (performance comparisons on a period-to-period basis and, in the case of exclusion of the impact of equity-based compensation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 526.25 Td (and related taxes, excludes an item that we do not consider to be indicative of our core operating performance. Investors ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 514.25 Td (should, however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.70 514.25 Td (, understand that equity-based compensation will be a significant recurring expense in our business and an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 502.25 Td (important part of the compensation provided to our employees. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.38 502.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.72 502.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.54 502.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.18 502.25 Td (ayfair believes that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.20 502.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.92 502.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 490.25 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.72 490.25 Td ( Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.70 490.25 Td (gin provide useful information to investors and others in understanding and evaluating our operating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 478.25 Td (results in the same manner as our management and board of directors.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 466.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 454.25 Td (Free cash flow is a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.66 454.25 Td ( financial measure that is calculated as net cash \(used in\) provided by operating activities less net ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 442.25 Td (cash used to purchase property and equipment and site and software development costs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.60 442.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.24 442.25 Td (ayfair believes free cash flow is an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 430.25 Td (important indicator of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.07 430.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.71 430.25 Td (ayfair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.40 430.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.18 430.25 Td (s business performance, as it measures the amount of cash it generates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.64 430.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.98 430.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.80 430.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.44 430.25 Td (ayfair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 418.25 Td (believes that free cash flow provides useful information to investors and others in understanding and evaluating its operating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 406.25 Td (results in the same manner as its management.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 394.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 382.25 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.41 382.25 Td ( diluted net loss per share is a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.12 382.25 Td ( financial measure that is calculated as GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.29 382.25 Td ( net loss plus equity-based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 370.25 Td (compensation and related taxes, \(benefit from\) provision for income taxes, and non-recurring items divided by weighted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 358.25 Td (average shares. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.39 358.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.03 358.25 Td (ayfair believes that adding back equity-based compensation expense and related taxes and \(benefit from\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 346.25 Td (provision for income taxes, and non-recurring items as adjustments to its GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.68 346.25 Td ( diluted net loss before calculating per share ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 334.25 Td (amounts for all periods presented provides a more meaningful comparison between our operating results from period to period.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 322.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 310.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 310.25 Td (ayfair does not itself, nor does it suggest that investors should, consider such non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.94 310.25 Td ( financial measures in isolation from, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 298.25 Td (or as a substitute for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.69 298.25 Td (, financial information prepared in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.50 298.25 Td (. Investors should also note that the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.55 298.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 286.25 Td (financial measures used by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.34 286.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.97 286.25 Td (ayfair may not be the same non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.67 286.25 Td ( financial measures, and may not be calculated in the same ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 274.25 Td (manner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.58 274.25 Td (, as that of other companies, including other companies in its industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.49 274.25 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.10 Td (The following table reflects the reconciliation of net loss to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.82 742.10 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.54 742.10 Td ( and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.42 742.10 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.14 742.10 Td ( Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.12 742.10 Td (gin for each of the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td (periods indicated \(in thousands\): ) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 689.60 213.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 263.50 689.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 267.50 689.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 337.50 689.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 341.50 689.60 73.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 414.50 689.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 418.50 689.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 689.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 492.50 689.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 659.60 213.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 263.50 659.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 267.50 659.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 337.50 659.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 341.50 659.60 73.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 414.50 659.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 418.50 659.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 659.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 492.50 659.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 629.60 213.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 263.50 629.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 267.50 629.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 337.50 629.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 341.50 629.60 73.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 414.50 629.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 418.50 629.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 629.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 492.50 629.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 599.60 213.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 263.50 599.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 267.50 599.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 337.50 599.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 341.50 599.60 73.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 414.50 599.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 418.50 599.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 599.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 492.50 599.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 569.60 213.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 263.50 569.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 267.50 569.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 337.50 569.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 341.50 569.60 73.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 414.50 569.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 418.50 569.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 569.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 492.50 569.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 539.60 213.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 263.50 539.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 267.50 539.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 337.50 539.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 341.50 539.60 73.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 414.50 539.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 418.50 539.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 539.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 492.50 539.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267.5 704.6 m 337.5 704.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337.5 704.6 m 341.5 704.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.5 704.6 m 414.5 704.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 704.6 m 488.5 704.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 488.5 704.6 m 492.5 704.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 704.6 m 562.5 704.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267.5 689.6 m 337.5 689.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.5 689.6 m 414.5 689.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 689.6 m 488.5 689.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 689.6 m 562.5 689.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267.5 584.6 m 337.5 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.5 584.6 m 414.5 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 584.6 m 488.5 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 584.6 m 562.5 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267.5 570.6 m 337.5 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267.5 568.6 m 337.5 568.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.5 584.6 m 414.5 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.5 570.6 m 414.5 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.5 568.6 m 414.5 568.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 584.6 m 488.5 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 570.6 m 488.5 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 568.6 m 488.5 568.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 584.6 m 562.5 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 570.6 m 562.5 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 568.6 m 562.5 568.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 709.27 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.95 709.05 Td (Three months ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.85 709.05 Td (Six months ended June 30,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 694.27 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 694.05 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.50 694.05 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.00 694.05 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 694.05 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 679.28 Td (Reconciliation of Adjusted EBITDA) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.00 679.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 679.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 679.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 679.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 664.27 Td (Net loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 664.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.45 664.27 Td (\(38,875) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.30 664.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.00 664.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.45 664.27 Td (\(48,274) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.30 664.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 664.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.45 664.27 Td (\(95,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.30 664.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 664.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.45 664.27 Td (\(89,479) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.30 664.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 649.27 Td (Depreciation and amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.80 649.27 Td (19,323) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.80 649.27 Td (12,578) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.80 649.27 Td (39,675) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.80 649.27 Td (23,065) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 634.27 Td (Equity based compensation and related taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.80 634.27 Td (15,983) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.80 634.27 Td (11,295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.80 634.27 Td (30,941) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.80 634.27 Td (21,957) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 619.27 Td (Interest expense \(income\), net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.80 619.27 Td (1,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.95 619.27 Td (\(531) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.30 619.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 619.27 Td (1,849) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.45 619.27 Td (\(1,083) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.30 619.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 604.27 Td (Other \(income\), net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.95 604.27 Td (\(451) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.30 604.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.95 604.27 Td (\(246) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.30 604.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.95 604.27 Td (\(627) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.30 604.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.95 604.27 Td (\(915) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.30 604.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 589.27 Td (Provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.30 589.27 Td (224) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.30 589.27 Td (321) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.30 589.27 Td (434) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.30 589.27 Td (638) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 574.28 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 574.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.45 574.27 Td (\(2,246) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.30 574.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.00 574.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.45 574.27 Td (\(24,857) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.30 574.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 574.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.45 574.27 Td (\(23,142) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.30 574.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 574.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.45 574.27 Td (\(45,817) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.30 574.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 544.27 Td (Net revenue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 544.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 544.27 Td (1,122,856) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.00 544.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 544.27 Td (786,928) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 544.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.25 544.27 Td (2,083,681) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 544.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.25 544.27 Td (1,534,276) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 529.28 Td (Adjusted EBITDA Margin) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.45 529.27 Td (\(0.2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.30 529.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.45 529.27 Td (\(3.2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.30 529.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.45 529.27 Td (\(1.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.30 529.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.45 529.27 Td (\(3.0) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.30 529.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 505.10 Td (The following table presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.08 505.10 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.80 505.10 Td ( attributable to our segments, and the reconciliation of net loss to consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 493.10 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.72 493.10 Td ( is presented in the preceding table \(in thousands\):) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 454.60 217.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 267.50 454.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 271.50 454.60 69.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.50 454.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.50 454.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 414.50 454.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 418.50 454.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 454.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 492.50 454.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 424.60 217.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 267.50 424.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 271.50 424.60 69.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.50 424.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.50 424.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 414.50 424.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 418.50 424.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 424.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 492.50 424.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 468.6 m 340.5 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 468.6 m 344.5 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.5 468.6 m 414.5 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 468.6 m 488.5 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 488.5 468.6 m 492.5 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 468.6 m 562.5 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 454.6 m 340.5 454.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.5 454.6 m 414.5 454.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 454.6 m 488.5 454.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 454.6 m 562.5 454.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 409.6 m 340.5 409.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.5 409.6 m 414.5 409.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 409.6 m 488.5 409.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 409.6 m 562.5 409.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 409.6 m 340.5 409.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 395.6 m 340.5 395.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 393.6 m 340.5 393.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.5 409.6 m 414.5 409.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.5 395.6 m 414.5 395.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.5 393.6 m 414.5 393.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 409.6 m 488.5 409.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 395.6 m 488.5 395.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 393.6 m 488.5 393.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 409.6 m 562.5 409.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 395.6 m 562.5 395.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 393.6 m 562.5 393.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 473.28 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.95 473.05 Td (Three months ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.85 473.05 Td (Six months ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 459.28 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.50 459.05 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 459.05 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.00 459.05 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 459.05 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 444.28 Td (Segment Adjusted EBITDA) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 429.27 Td (U.S.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.00 429.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.15 429.27 Td (20,425) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 429.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.80 429.32 Td (\(2,920) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 429.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 429.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 429.27 Td (24,153) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 429.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.80 429.32 Td (\(3,959) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 429.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 414.27 Td (International) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 414.32 Td (\(22,671) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.65 414.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.80 414.32 Td (\(21,937) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 414.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 414.32 Td (\(47,295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 414.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 414.32 Td (\(41,858) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 414.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 399.28 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.00 399.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.80 399.32 Td (\(2,246) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.65 399.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 399.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.80 399.32 Td (\(24,857) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 399.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 399.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 399.32 Td (\(23,142) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 399.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 399.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 399.32 Td (\(45,817) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 399.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 375.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.67 375.10 Td ( reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.33 375.10 Td ( net loss to non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.07 375.10 Td ( diluted net loss, the most directly comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.83 375.10 Td ( financial measure, in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 363.10 Td (order to calculate non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.09 363.10 Td ( diluted net loss per share, is as follows \(in thousands, except per share data\):) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 324.60 214.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 264.50 324.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 268.50 324.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 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1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 338.6 m 414.5 338.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 338.6 m 488.5 338.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 488.5 338.6 m 492.5 338.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 338.6 m 562.5 338.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268.5 338.6 m 338.5 338.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268.5 324.6 m 338.5 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 324.6 m 414.5 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 338.6 m 488.5 338.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 324.6 m 488.5 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 324.6 m 562.5 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268.5 324.6 m 338.5 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 324.6 m 414.5 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268.5 279.6 m 338.5 279.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 279.6 m 414.5 279.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 279.6 m 488.5 279.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 279.6 m 562.5 279.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268.5 265.6 m 338.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268.5 263.6 m 338.5 263.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 265.6 m 414.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 263.6 m 414.5 263.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 265.6 m 488.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 263.6 m 488.5 263.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 265.6 m 562.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 263.6 m 562.5 263.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268.5 249.60000000000002 m 338.5 249.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268.5 225.60000000000002 m 338.5 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268.5 223.60000000000002 m 338.5 223.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 249.60000000000002 m 414.5 249.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 225.60000000000002 m 414.5 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 223.60000000000002 m 414.5 223.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 249.60000000000002 m 488.5 249.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 225.60000000000002 m 488.5 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 223.60000000000002 m 488.5 223.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 249.60000000000002 m 562.5 249.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 225.60000000000002 m 562.5 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 223.60000000000002 m 562.5 223.60000000000002 l s BT /F2 1.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 341.32 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.45 343.05 Td (Three months ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.85 343.05 Td (Six months ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 1.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 327.32 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.00 329.05 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.00 329.05 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.00 329.05 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 329.05 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 314.27 Td (Net loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.00 314.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 314.32 Td (\(38,875) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 314.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 314.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.80 314.32 Td (\(48,274) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 314.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 314.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 314.32 Td (\(95,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 314.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 314.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 314.32 Td (\(89,479) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 314.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 299.27 Td (Equity based compensation and related taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 299.27 Td (15,983) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.15 299.27 Td (11,295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 299.27 Td (30,941) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 299.27 Td (21,957) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 284.27 Td (Provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.65 284.27 Td (224) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.65 284.27 Td (321) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 284.27 Td (434) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 284.27 Td (638) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 269.27 Td (Non-GAAP net loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.00 269.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 269.32 Td (\(22,668) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 269.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 269.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.80 269.32 Td (\(36,658) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 269.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 269.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 269.32 Td (\(64,039) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 269.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 269.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 269.32 Td (\(66,884) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 269.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 254.27 Td (Non-GAAP net loss per share, basic and diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.00 254.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 254.32 Td (\(0.26) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 254.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 254.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.80 254.32 Td (\(0.43) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 254.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 254.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 254.32 Td (\(0.74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 254.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 254.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.80 254.32 Td (\(0.79) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 254.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 239.27 Td (Weighted average common shares outstanding,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 229.27 Td (basic and diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 229.27 Td (86,714) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.15 229.27 Td (84,786) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 229.27 Td (86,374) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 229.27 Td (84,615) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 205.10 Td (The following table presents a reconciliation of free cash flow to net cash used in operating activities for each of the periods ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 193.10 Td (indicated \(in thousands\):) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 154.60 212.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 262.50 154.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 266.50 154.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 336.50 154.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.50 154.60 73.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 413.50 154.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 417.50 154.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 487.50 154.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 491.50 154.60 71.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 124.60 212.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 262.50 124.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 266.50 124.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 336.50 124.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.50 124.60 73.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 413.50 124.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 417.50 124.60 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 487.50 124.60 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 491.50 124.60 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491.5 154.60000000000002 m 562.5 154.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 266.5 109.60000000000002 m 336.5 109.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 109.60000000000002 m 413.5 109.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417.5 109.60000000000002 m 487.5 109.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491.5 109.60000000000002 m 562.5 109.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 266.5 95.60000000000002 m 336.5 95.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 266.5 93.60000000000002 m 336.5 93.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 109.60000000000002 m 413.5 109.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 95.60000000000002 m 413.5 95.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 93.60000000000002 m 413.5 93.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 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-15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 492.50 571.75 70.00 -15.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267.5 705.75 m 337.5 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337.5 705.75 m 341.5 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.5 705.75 m 414.5 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 705.75 m 488.5 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 488.5 705.75 m 492.5 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 705.75 m 562.5 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267.5 691.75 m 337.5 691.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.5 691.75 m 414.5 691.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.5 691.75 m 488.5 691.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 691.75 m 562.5 691.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 710.43 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.95 710.20 Td (Three months ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.85 710.20 Td (Six months ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 696.43 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 696.20 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.50 696.20 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.00 696.20 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 696.20 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 681.43 Td (Consolidated Financial Metrics) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.00 681.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 681.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 681.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 681.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 666.42 Td (Net Revenue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 666.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.65 666.42 Td (1,122,856) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.00 666.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.15 666.42 Td (786,928) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 666.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 666.42 Td (2,083,681) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 666.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.65 666.42 Td (1,534,276) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 651.42 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 651.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.80 651.47 Td (\(2,246) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.65 651.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.00 651.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.80 651.47 Td (\(24,857) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 651.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 651.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 651.47 Td (\(23,142) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 651.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 651.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 651.47 Td (\(45,817) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 651.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 636.42 Td (Free cash flow) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 636.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.80 636.47 Td (\(27,225) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.65 636.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.00 636.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.80 636.47 Td (\(19,418) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 636.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 636.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 636.47 Td (\(96,195) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 636.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 636.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.80 636.47 Td (\(100,000) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 636.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 621.43 Td (Direct Retail Financial and Operating Metrics) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 606.42 Td (Direct Retail Net Revenue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 606.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.65 606.42 Td (1,102,461) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.00 606.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.15 606.42 Td (755,657) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 606.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 606.42 Td (2,042,813) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 606.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.65 606.42 Td (1,467,503) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 591.42 Td (Active Customers) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.15 591.42 Td (9,547) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 591.42 Td (6,672) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 591.42 Td (9,547) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 591.42 Td (6,672) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 576.42 Td (LTM Net Revenue per Active Customer) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 576.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.65 576.42 Td (402) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.00 576.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.65 576.42 Td (404) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 576.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 576.42 Td (402) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 576.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 576.42 Td (404) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 561.42 Td (Orders Delivered) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.15 561.42 Td (4,278) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 561.42 Td (2,930) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 561.42 Td (8,490) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 561.42 Td (5,926) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 546.42 Td (Average Order Value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 546.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.65 546.42 Td (258) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.00 546.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.65 546.42 Td (258) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 546.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 546.42 Td (241) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 546.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 546.42 Td (248) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 522.25 Td (The following table presents Direct Retail and Other net revenues attributable to the Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.16 522.25 Td (s reportable segments for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 510.25 Td (periods presented \(in thousands\):) Tj 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technology, general and administrative \(1\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.15 537.42 Td (91,347) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.15 537.42 Td (69,481) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 537.42 Td (180,319) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.15 537.42 Td (127,763) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 522.42 Td (Total operating expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.15 522.42 Td (307,018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 522.42 Td (237,244) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 522.42 Td (600,107) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.15 522.42 Td (458,409) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 507.42 Td (Loss from operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 507.47 Td (\(37,552) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 507.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.80 507.47 Td (\(48,730) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.65 507.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.80 507.47 Td (\(93,758) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 507.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 507.47 Td (\(90,839) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 507.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 492.42 Td (Interest \(expense\) income, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.80 492.47 Td (\(1,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 492.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.65 492.42 Td (531) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 492.47 Td (\(1,849) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 492.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 492.42 Td (1,083) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 477.42 Td (Other income, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.65 477.42 Td (451) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.65 477.42 Td (246) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 477.42 Td (627) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 477.42 Td (915) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 462.42 Td (Loss before income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 462.47 Td (\(38,651) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 462.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.80 462.47 Td (\(47,953) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.65 462.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.80 462.47 Td (\(94,980) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 462.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 462.47 Td (\(88,841) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 462.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 447.42 Td (Provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.65 447.42 Td (224) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.65 447.42 Td (321) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 447.42 Td (434) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 447.42 Td (638) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 432.42 Td (Net loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 432.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 432.47 Td (\(38,875) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 432.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.00 432.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.80 432.47 Td (\(48,274) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.65 432.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 432.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.80 432.47 Td (\(95,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 432.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 432.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 432.47 Td (\(89,479) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 432.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 417.42 Td (Net loss per share, basic and diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 417.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.80 417.47 Td (\(0.45) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 417.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.00 417.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.80 417.47 Td (\(0.57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.65 417.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 417.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.80 417.47 Td (\(1.10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 417.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 417.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.80 417.47 Td (\(1.06) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.65 417.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 402.42 Td (Weighted average number of common stock outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.00 392.42 Td (used in computing per share amounts, basic and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.00 382.42 Td (diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.15 382.42 Td (86,714) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.15 382.42 Td (84,786) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 382.42 Td (86,374) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 382.42 Td (84,615) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.00 378.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 358.25 Td (\(1\)Includes equity based compensation and related taxes as follows:) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 339.75 236.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 286.50 339.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 290.50 339.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 355.50 339.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 359.50 339.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 424.50 339.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 428.50 339.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.50 339.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 497.50 339.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 309.75 236.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 286.50 309.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 290.50 309.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 355.50 309.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 359.50 309.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 424.50 309.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 428.50 309.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.50 309.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 497.50 309.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 50.50 279.75 236.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 286.50 279.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 290.50 279.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 355.50 279.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 359.50 279.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 424.50 279.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 428.50 279.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.50 279.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 497.50 279.75 65.00 -15.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 279.75 m 355.5 279.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.5 279.75 m 424.5 279.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 279.75 m 493.5 279.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 279.75 m 562.5 279.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 265.75 m 355.5 265.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 263.75 m 355.5 263.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.5 279.75 m 424.5 279.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.5 265.75 m 424.5 265.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.5 263.75 m 424.5 263.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 279.75 m 493.5 279.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 265.75 m 493.5 265.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 263.75 m 493.5 263.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 279.75 m 562.5 279.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 265.75 m 562.5 265.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 263.75 m 562.5 263.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 329.42 Td (Cost of goods sold) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 329.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.65 329.42 Td (205) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.00 329.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 329.42 Td (87) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 329.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 329.42 Td (350) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 329.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 329.42 Td (145) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 314.42 Td (Customer service and merchant fees) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.65 314.42 Td (586) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.65 314.42 Td (528) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.15 314.42 Td (1,230) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 314.42 Td (861) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 299.42 Td (Merchandising, marketing and sales) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 299.42 Td (8,005) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.15 299.42 Td (5,221) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 299.42 Td (15,165) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 299.42 Td (10,322) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 284.42 Td (Operations, technology, general and administrative) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 284.42 Td (7,187) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.15 284.42 Td (5,459) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 284.42 Td (14,196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 284.42 Td (10,629) Tj ET Q BT /F1 1.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 267.51 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 269.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.15 269.42 Td (15,983) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.00 269.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.15 269.42 Td (11,295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 269.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 269.42 Td (30,941) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 269.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 269.42 Td (21,957) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf 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operating activities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 616.32 Td (Depreciation and amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.15 616.32 Td (39,675) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 616.32 Td (23,065) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 602.32 Td (Equity based compensation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.15 602.32 Td (28,462) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 602.32 Td (20,462) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 588.32 Td (Other non-cash adjustments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.65 588.32 Td (868) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.65 588.32 Td (408) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 574.32 Td (Changes in operating assets and liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.00 560.32 Td (Accounts receivable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 560.37 Td (\(4,723) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 560.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 560.37 Td (\(4,218) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 560.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.00 546.32 Td (Inventories) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 546.32 Td (3,949) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 546.32 Td (2,508) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.00 532.32 Td (Prepaid expenses and other current assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 532.37 Td (\(31,220) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 532.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 532.37 Td (\(11,650) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 532.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.00 518.32 Td (Accounts payable and accrued expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.30 518.37 Td (\(137) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 518.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 518.32 Td (9,748) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.00 504.32 Td (Deferred revenue and other liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.15 504.32 Td (30,660) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 504.32 Td (22,862) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.00 490.32 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.30 490.37 Td (\(117) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 490.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.30 490.37 Td (\(7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 490.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 476.32 Td (Net cash used in operating activities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 476.37 Td (\(27,997) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 476.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 476.37 Td (\(26,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 476.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 447.43 Td (Cash flows fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.48 447.43 Td (om investing activities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.00 447.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 433.32 Td (Purchase of short-term and long-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 433.37 Td (\(25,334) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 433.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 433.37 Td (\(69,055) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 433.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 419.32 Td (Sale and maturities of short-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.15 419.32 Td (46,035) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 419.32 Td (67,895) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 405.32 Td (Purchase of property and equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 405.37 Td (\(45,548) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 405.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 405.37 Td (\(61,436) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 405.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 391.32 Td (Site and software development costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 391.37 Td (\(22,650) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 391.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 391.37 Td (\(12,263) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 391.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 377.32 Td (Net cash used in investing activities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 377.37 Td (\(47,497) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 377.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 377.37 Td (\(74,859) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 377.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 348.43 Td (Cash flows fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.48 348.43 Td (om financing activities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.00 348.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 334.32 Td (Taxes paid related to net share settlement of equity awards) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 334.37 Td (\(1,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 334.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 334.37 Td (\(12,374) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 334.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 320.32 Td (Net proceeds from exercise of stock options) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.65 320.32 Td (162) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.65 320.32 Td (130) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.00 306.32 Td (Net cash used in financing activities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 306.37 Td (\(1,090) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 306.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 306.37 Td (\(12,244) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 306.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 292.32 Td (Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.65 292.32 Td (554) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.30 292.37 Td (\(473) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 292.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 278.32 Td (Net decrease in cash and cash equivalents) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 278.37 Td (\(76,030) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 278.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.80 278.37 Td (\(113,877) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 278.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 250.43 Td (Cash and cash equivalents) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 250.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.00 250.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 236.32 Td (Beginning of period) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.15 236.32 Td (279,840) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.15 236.32 Td (334,176) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 222.32 Td (End of period) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.00 222.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.15 222.32 Td (203,810) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.00 222.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.15 222.32 Td (220,299) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 19 0 obj <> /View <>>>>> endobj 20 0 obj <> /View <>>>>> endobj 21 0 obj <> endobj 22 0 obj <> stream xy\E7~n{{w'd'52 HaGPPA!"" b-&h,+TLy?:uk?uΩoH""?W~.Xv3&rm 2\jMgwm'CڴzlycǏ\ rBjx\DsV@{twocmC{Iwl11z:1m!t-\q3D.:yz'Wɨp[_F=>E"ǢӦ/|K&_~=!wn-az3¦h$7,ؑ2Oo_eSFLlk}Fg[F>|;